银行给钢贸企业的大多不是流资贷款，而是六个月期限的承兑汇票。汇票可以当钱用，但开承兑往往要在银行存上汇票金额30-50%的保证金，这笔稳定存款更是让银行行长高兴得合不拢嘴。

　　银行设计的风险防控程序是，收到钢贸商的保证金才开具承兑汇票，且汇票直接开给钢厂，钢厂发货到仓库，发货单上填写的是“A公司（建设银行）”，表示建设银行代A公司订的货。钢贸商要是提货，需要把相应吨位的货款打到银行，银行才出具放货手续给仓库，这样，即使存货跌价30%，银行也不赔钱。对钢贸商来说，用30%的资金完成了一笔交易，只是多付些利息和手续麻烦一些。对钢厂来说，收款发货，安全有保障，只是发货时货主换成了银行。这样，银行、钢厂、钢贸商签订的三方协议，似乎是个完美的平衡。

 

　　银行的信贷审批效率有时很难满足客户的要求，更多的资金来源还有很多，比如钢贸商会找到有钱的国有企业，或者担保公司，只要费用合适，对方还是很乐意做这笔生意的，一般是周期3-6个月，资金的月费率是1.2-2%，反担保方式是流通性很强的钢材存货，这时，仓单就派上用场了。

 

　　如前所述，银行、钢厂、钢贸商有个三方协议，但是有了这三方协议还远不够，因为一批钢材从预订到完成销售至少还要经过运输公司的物流环节、待运或等发货的仓储环节，显然只有钢贸商跟这两个环节关系最熟，长期的合作不仅可以使双方产生了信任，还会滋生舞弊，能证明存货是谁的，只有仓储出具的仓单才有效，仓单是由仓库的工作人员出具，因为发货单上填写的是“A公司（建设银行）”，让仓库工作人员在仓单上换成“A公司”，应该是易如反掌的事情。于是，钢贸商拿着仓库开出的仓单来到国有企业质押借款，拿着装船清单既可以卖货，还可以到担保公司借款，至于银行的贷后检查或担保公司的保后检查，钢贸商会说货还没到库，如船在码头集港、船期不好、不想跟别人拼船等等理由，不如下个月跟下一批4000吨一起集完港再运。如果银行、担保公司、出资人非要验货，除非下决心一盘一盘地抄标牌，一圈儿一圈地数，还要用到吊车或铲车，没有个三五天休想弄清。出资方的观点，反正承兑或借款到期还早，货就在现场，照片、仓单齐全，也就没有什么可担心的。实践中，钢贸商大多能出具虚假仓单将货同时抵押给银行或其他出资人，正是因为银行或其他出资人对钢贸业务的不懂，加上调查的疏忽，钢贸商在并没有完整存货权力的情况下，实现一女多嫁。